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TQuant Lab 社群小聚啟動！TEJ 將於 7/14和7/19 舉辦兩場線上社群小聚，我們會和大家分享處置股的回測和股價動能因子策略。全程免費！一起來探索交易策略的奧秘吧！

TQuant Lab 社群小聚啟動！TEJ 將於 6/14 舉辦兩場線上社群小聚，我們會和大家分享巴菲特企業投資法則和 RSI 均線策略。全程免費！一起來探索交易策略的奧秘吧！

歐美成熟市場投資人結構以機構投資人占比最大， 許多研究實證指出機構投資人的交易行為對股價具有預測能力。但相對於歐美市場，台股市場組成卻以個別投資人占比最高，且交易金額居市場之冠。顯示非機構投資人在台股市場上具有重要地位。因此，其交易行為與股票期望報酬率的關係是值得進一步去研究。本文採用台灣集保所所提供的投資人資料來研究投資人行為與股票期望報酬率之間的相關性以判斷各投資策略的可行性。

量化投資分析已成為金融領域中至關重要的一部分。其中，完整且豐富的投資資料是建構成功策略的基石。

RSI是判斷股市當中買賣雙方力道強弱的動量技術指標，綜合考量上漲下跌的幅度和天數，評估市場買賣超的情形，決定進出場的策略。

隨機森林簡單來說，就是由多顆決策樹所組成，其為使用 Bagging 加上隨機特徵採樣所產生的一種演算法。因為是基於 CART演算法，所以可以處理類別資料與連續資料，其他的優點像是其能夠接收高維度的資料、對雜訊容忍度高、擬和結果準確率高等等，故亦時常用於Kaggle等商業競賽。

本文主要透過TEJ的股價資料庫，計算出KD指標後產生訊號，接著再利用函數計算出報酬率。KD指標是技術分析常見的指標之一，主要用於判斷股價當前的強弱程度、可能反轉的時機，接著再產生進出場的訊號。

MACD的中文為平滑異同移動平均線，為一種判斷股價中長期趨勢的指標。當快線(DIF)由下而上穿越慢線(MACD)時，代表股價有上漲的動能存在；反之快線(DIF)向下跌破慢線(MACD)時，代表股價下跌的機率相對高。由於此類型的指標有明確的買賣訊號，所以非常適用利用回測來驗證該策略表現。 而一個有效的回測，除了有明確的買賣點之外，買賣股票的成本也必須考量到買賣訊號產生的時機、手續費與證交稅，甚至是最低消費20元的限制，計算報酬率時亦要考慮手中現金部位，才會最貼近實際採用該策略的表現！

股票回測是目前相較之下較具科學精神的方法，雖然說過去歷史資料並不能代表未來，但回測結果至少讓我們可以檢驗自己的策略於過往的績效表現如何，藉以提供此策略或許有效的證據。而如果每次要嘗試新的策略就得把相同的架構再重寫一遍，相當費時且修改上會相當麻煩，於是今天我們嘗試把回測固定的流程模組化，這樣未來只需要專注在思考新策略即可！